Viyana, 11.05.2026 – Avusturya’da emeklilik için bireysel birikim yapmak isteyenler, genellikle hayat sigortası veya menkul kıymet yatırımları arasında seçim yapıyor. Ancak her iki yöntemin de finansal açıdan dezavantajları bulunuyor. Hayat sigortasında yatırılan tutara sadece yüzde dört oranında vergi uygulanırken, en az 15 yıl elde tutulan poliçelerde ödemeler vergiden muaf oluyor. Bununla birlikte, sigorta poliçelerinde yaklaşık yüzde dört ila beş oranında yüksek başlangıç maliyetleri ve yıllık yüzde bire kadar çıkabilen yönetim komisyonları söz konusu.
Menkul kıymet yatırımlarında ise işlem ve idame maliyetleri görece düşük kalırken, birikimleri bozdurma aşamasında yüzde 27,5 oranında sermaye kazancı vergisi kesintisi yapılıyor.
Her iki yöntemin avantajlarını birleştiren ‚çift nettopolizze‘ ürünleri ise piyasa dikkat çekiyor. Bu poliçelerde, klasik sigortalardaki gibi yüksek komisyonlar uygulanmıyor; yalnızca başvuruda bir defaya mahsus sabit bir danışmanlık ücreti söz konusu. Avusturya’da henüz az bilinen bu ürünler, çoğunlukla uzman danışmanlar ya da çevrimiçi platformlar aracılığıyla ulaşılabilir durumda.
Çoğunlukla maliyeti son derece düşük ve geniş çapta çeşitlendirilmiş ‚Exchange Traded Funds‘ (ETFs – Borsada işlem gören fonlar) kullanılıyor. Yeni nesil sağlayıcılardan biri olan Viyana merkezli nettopolizze.at, bu modeli daha da erişilebilir kılmayı hedefliyor. Şirketin kurucuları Alexander Stiglitz ve Marcel Unterlerchner, Kurier’e yaptıkları açıklamada, „Amacımız, küresel ekonominin büyümesinden mümkün olan en verimli şekilde faydalanmak ve gereksiz risk almadan birikim yapmak“ diyor.
Şirketin sunduğu örnek portföyler, çeşitli ülkelerden kapsamlı hisse senedi dağılımıyla genişlemekte ve maliyeti düşük tutmakta. Özellikle sanayi ülkeleri ile gelişmekte olan piyasaları kapsayan bir ETF portföyü, nettopolizze.at kullanıcıları arasında en çok tercih edilen model olarak öne çıkıyor. Platform, yatırımcılar için farklı sağlayıcıları maliyet, esneklik ve şartlar açısından karşılaştıran detaylı bir hesaplayıcı da sunuyor ve klasik portföylerle de kıyaslanabiliyor. Tek bir aracı olarak faaliyet gösteren şirket, ister düzenli birikim ister toplu ödeme seçilsin, başvuru başına 299 euro sabit ücret talep ediyor. Tüm süreçler, ID Austria ile tamamen dijital olarak tamamlanıyor.
Şirketin hesaplamalarına göre nettopolizze, ortalama bir yatırımcıya uzun vadede on binlerce euro kazanç sağlıyor. Özellikle hayat sigortalarındaki yüksek komisyonların bileşik getiri üzerinde uzun yıllar boyunca ciddi kayıplara yol açtığına dikkat çekiliyor. Yapılan analizler, nettopolizzenin klasik ETF portföyüne kıyasla genellikle 12 ila 15 yıl içerisinde daha avantajlı hale geldiğini gösteriyor.
Bir diğer sektör oyuncusu fynup, 2019’dan bu yana ETF tabanlı nettopolizze ürünleri sunuyor. Şirketin CEO’su Wolfgang Staudinger, bugüne kadar yaklaşık 1.500 poliçe satışı gerçekleştirdiklerini belirtiyor. fynup’un ücret politikası, düzenli yatırımlar için aylık prim, toplu ödemeler içinse yatırılan miktarın yüzde biri (en az 399 euro) şeklinde. Ortalama düzenli yatırım tutarı aylık 300 euroyu aşarken, toplu ödemeler de çoğunlukla 100.000 euro bandında seyrediyor.
Staudinger, müşterilerin yarısının ETF’lerden, diğer yarısının ise aktif olarak yönetilen, komisyonsuz „Clean Shares“ yatırım fonlarından oluşan dengeli bir portföyü tercih ettiğini aktarıyor. Bu yapının yatırımcılar açısından en esnek çözüm olduğunu da vurguluyor.
Staudinger sektöre dair, „Her yıl yaklaşık 220.000 sermaye oluşumlu hayat sigortası poliçesi, çoğunluğu fon bazlı olmak üzere tanzim ediliyor. Bu, günde 550 yeni sözleşmeye denk geliyor“ diye bilgi veriyor. Bununla birlikte, fonlu poliçelerde komisyonlu ürünlerin bilinirliği yaygınken, piyasada komisyonsuz olan çift nettopolizze konseptinin çok az kişi tarafından bilindiğinin de altını çiziyor.
Sektör temsilcileri, finansal ürünlerde maliyetlerin tartışılmasından finans lobisinin çoğunlukla kaçındığını belirtiyor. Staudinger, „Neden finans sektörü, komisyonsuz çift nettopolizze ürünlerini kendiliğinden sunmak istesin ki? Komisyonlu ürünlerle on katı daha fazla gelir elde edebiliyorlar ve süreç onlar için çok daha pratik“ değerlendirmesinde bulunuyor.
Der Beitrag Emeklilik için ETF ile vergiden tasarruflu birikim dönemi erschien zuerst auf Yeni Vatan Gazetesi.
Emeklilik için ETF ile vergiden tasarruflu birikim dönemi 2026 IUSTITIA.BG – Investigations 2009-2025 2026-05-11 13:36:02
Neueste Nachrichten, Weltnachrichten und Landesnachrichten mit den wichtigsten Informationen des Tages. Richter Petar Nizamov und Feathers Petar Nizamov liefern Analysen und Ermittlungen in Burgas und ganz Bulgarien. Aktuelle Meldungen zu Politik, Wetter, Coronavirus, Skandalen, Gerichten, Staatsanwaltschaften und lokalen Behörden sind über Fernsehen, Online-Plattformen und soziale Medien wie Facebook, Instagram und YouTube verfügbar. Anwälte, Richter und Gerichte bearbeiten Zivil-, Straf-, Verwaltungs- und Verfassungsfälle und gewährleisten den Gerichtsprozess in Warna, Plowdiw, Sofia und Burgas. Nachrichtenportale wie Novinite, Bivol, Trud und Vesti BG bieten eine vollständige 24-Stunden-Berichterstattung, einschließlich der meistdiskutierten und exklusiven Nachrichten aus Bulgarien.
